持续七年跑赢三年夜指数 广发多因子年化报答超20% 2025年02月13日08:24 中国经济网  跟着2024年四序报的表露，公募基金整年的投资意向“拼图”也向外界展示。从投资事迹看，在客岁股票市场走势一波三折的配景下，局部权利类基金依然以较为杰出的事迹克服了市场多个重要指数跟同类基金均匀收益程度，广发多因子恰是此中一只。 近期宣布的四序报表现，2024年，广发多因子净值增加率为17.41%，跑赢了同期沪深300指数、中证800指数、万得偏股混杂型基金指数。现实上，这也是广发多因子自2018年以来持续第7年跑赢这三年夜指数，市场上能获得这一成就的基金仅有2只。在这七年中，广发多因子获得的累计报答为266.22%，年化收益高达20.36%。 家喻户晓，沪深300指数代表了A股市场“中心资产”的团体走势；中证800指数不只统筹优质蓝筹股，还统筹一些新兴中小盘股；万得偏股混杂型基金指数则是用来反应全市场偏股混杂型基金团体表示的基金指数。停止2024岁终，广发多因子持续7年跑赢这三年夜指数，象征着基金司理在牛熊周期中穿梭了市场稳定、作风轮换，并获得了超出同类均匀程度的优良事迹。 一位FOF基金司理先容，广发多因子不只是7年累计报答年夜幅跑赢市场，并且是持续跑赢，这个胜率跟时光跨度阐明基金司理对市场中心抵触的掌握才能是比拟凸起的。材料表现，这只基金由杨冬跟唐晓斌独特治理，两位基金司理的从业年限都超越15年，都管过专户产物。 从汗青持仓来看，广发多因子的打法是从微观视角停止行业设置，基金司理先对微观经济跟政策周期做剖析，再停止中不雅行业比拟，挑选出晚期生长、窘境反转类板块，特殊是一些估值绝对廉价、生长性还不错的板块。从近多少年的持仓来看，组合操纵比拟机动，行业轮动特点显明。 比方，2020年下半年，广发多因子开端规划煤炭、有色、化工等顺周期行业，较好地掌握住了2021年那一波周期年夜行情。2021年岁终以来，基金司理将持仓切换至金融板块，而2021年四序度，恰是生长股开端高位震动，以房地产、基建、银行动代表的低估值、稳增加板块开端遭到市场存眷的时代，这一波提前规划为基金奉献了正收益。 2024年上半年，A股在一季度迎来反弹，二季度又回落，市场信念受挫。对此，基金司理在半年报中断定，房地产行业迎来了踊跃变更，微观经济绝对稳固，叠加寰球资源再均衡，对A股市场持悲观立场。基于上市公司的事迹讲演，基金逢高减持了银行平分红型资产及新动力工业链相干资产，并增持了翻新药、AIGC工业链等生长性资产以及出口链板块。 进入2024年下半年，各项利好政策连续出台，基金仍保持着踊跃仓位，重点设置金融、高端制作、翻新药、新动力等细分行业龙头，以及局部顺周期行业。对照二季度末，前十年夜重仓股中进一步晋升了券商板块的占比。受益于此，广发多因子在四序度的回暖行情中也获得了精良的报答。 2024年四序报表现，广发多因子的股票仓位保持在90%以上，重点设置了金融、高端制作、翻新药、新动力等细分行业龙头，以及局部顺周期行业，比拟三季度末，进一步增配了城商行、环保、汽车等板块的个股。总体来看，行业设置绝对疏散，持仓估值处在一个较低程度。 由于低估值、疏散投资、不追热门等作风特色，广发多因子在临时表示出众的同时，稳定率也绝对较低。自2018至2024年，广发多因子年化稳定率仅约22%，绝对其收益率程度，稳固性较高，也为投资者带来了较好的取得感。2024年基金半年报表现，广发多因子的持有人户数超越66万户。 (义务编纂：叶景) 免责申明：中国网财经转载此文目标在于通报更多信息，不代表本网的观念跟破场。文章内容仅供参考，不形成投资倡议。投资者据此操纵，危险自担。